Куда вложить деньги в 2022 году, чтобы они работали

С каждым годом инфляция – рост цен на продукты и товары – повышается. В мае 2022-го ее официальный показатель в Российской Федерации составил 17,1%. Уже через год наличные рубли могут потерять в стоимости, если спрятать их «под матрас» и держать при себе.

Чтобы не потерять деньги, мы детально рассмотрим, куда лучше вложить их в 2022 году и какие существуют риски на фондовых и финансовых рынках.

Можно ли верить прогнозам

Многие вкладчики рассчитывали, что глобальный рост цен в уходящем 2021 году приведет к новому существенному подъему стоимости товаров и услуг в золоте. Однако этот прогноз так и не сбылся. Всего за год драгоценный металл значительно подешевел к доллару США, хоть инфляция в Америке выросла до рекордного уровня – 6,2% годовых.

Еще одним популярным прогнозом зимы 2021 года стало то, что цены на рынке недвижимости пойдут вниз. Но и этому не было суждено сбыться. Стоимость недвижимости не то, что не снизилась, но и пошла вверх, обновляя прошлогодний рекорд. Так, в Москве впервые в истории сумма за метр квадратный составила 240 000 рублей.

Особенно часто прогнозировали падение акций технологических компаний. Однако даже это не сбылось. Фондовый индекс S&P 500 показал наилучший прирост за последние несколько лет.

Поэтому слепо доверять прогнозам лучше не стоит. Но не из-за некомпетентности финансистов и аналитиков, а из-за постоянных и зачастую непредвиденных изменений в мире.

Читайте также: Оформляем кредит под залог недвижимости: условия займа

Чего ждать в новом году: основные тренды

Внимательно изучая провалы прошлогодних прогнозов, мы рассмотрим основные экономические риски и катализаторы, которые уже наблюдаются на биржевом рынке. Их оценка позволит грамотно сформировать максимально надежную стратегию на весь год и в случае непредвиденных ситуаций ее исправить.

Основные веяния, как и всегда, исходят из-за рубежа, поэтому в первую очередь необходимо рассмотреть именно их. Мы дадим краткое перечисление и объясним значение каждого тренда.

Название тренда	Описание	Значение для инвестора
Экономика вступает в завершающий цикл роста	Экономика, как и история, постоянно переживает один и тот же цикл, состоящий из подъема, роста, замедления и спада. И так по кругу. По мнению финансовой компании Fidelity Investments, большинство стран уже прошли три стадии и находятся в шаге от кризиса.Российская Федерация, находясь между ЕС и КНР, показывает позднюю стадию развития, включающую торможение ВВП, снижение объемов кредитования и замедление деловой активности.	Сейчас самое подходящее время инвестировать во вклады, облигации, валютные инструменты и дивидендные акции.
США готовятся к повышению ставок	Центробанк Штатов (ФРС) намекнул, что монетарная политика ужесточится еще больше. Повышение ставки произошло уже весной 2022 года, сразу после того, как программа выкупа активов завершилась.	Доллар США получает новый скачок роста, поэтому вкладывать в него – более выгодно, чем в тот же евро. Так, ставки по депозитам вырастут незначительно (на 0,5% или даже меньше).Однако для зарубежных акций увеличение ставки – скорее негативное явление.Если подытожить, то рынок Штатов будет расти слабее прежнего, а некоторые прогнозисты говорят и вовсе о падении цен.
Пандемия становится вечной	Пессимистические прогнозы, которые говорили о нескольких волнах коронавируса, оказались действительны. Финансовые и биржевые рынки успели адаптироваться к условиям заболевания и локдаунам, поэтому новые пики болезни вызывают лишь временное и слабое падение акций – не больше 3–4%.Однако сильное влияние пандемия оказывает на акции медицинских сервисов и компаний. Они резко то растут, то падают в зависимости от ситуации.	Бояться покупать акции до завершения пандемии – плохая затея. Ведь, например, с ее начала индекс Мосбиржи вырос на целых 20%, а американский S&P 500 – на 40%. Оптимальное решение, по мнению инвесторов, – держать часть вкладов в каждом индексе сразу.
Мир переживает энергетический кризис	Дефицит энергетических материалов – нефти, угля, газа и т. д. – никуда не делся. Многие финансовые компании прогнозируют скачки роста цен на баррель нефти свыше 80 долларов за одну штуку против прошлогодних 70.	Необходимая всем нефть и рост ключевых ставок Банка РФ склоняют инвестировать в рубль и ценные бумаги страны. Однако это, как и в предыдущем году, может сдерживаться из-за напряжения с западными странами. Поэтому самый простой способ управлять процессами – докупать валюту США на снижениях.
Инфляция на многолетних пиках	Стимулирование рынка средствами вызвало в прошлом году небывалый рост цен в мире. Например, в США показатель составил 6,8%. Однако, как заверяют прогнозисты, волноваться не стоит, ведь снижение инфляции будет быстрым, поскольку ценам тяжело вырасти выше уже существующих чисел.	Как только Центробанк РФ решит проблему инфляции, его курс акций может измениться. Поэтому выгодная возможность вложения продержится несколько месяцев. Здесь важно отдавать предпочтение коротким бумагам, пока ставка не пойдет на снижение.

 

Базовые правила инвестирования

Для начала необходимо определить цель и срок вкладов и оценить уровень возможного риска. Ведь именно эти показатели влияют на создание стратегии инвестиций.

Читайте также: Кто такой частный инвестор

По длительности вклады делятся на:

• Краткосрочные. Стратегия, направленная на короткий промежуток времени (до года), предполагает консервативный подход. Это значит, что инвестиции стоит вкладывать в наименее рискованные инструменты (гособлигации или банковские бумаги), которые уверенно гарантируют возвращение капитала и процентов.
• Среднесрочные. Стратегия рассчитана на вклады от года до пяти лет. На пике экономического подъема можно обращать внимание на более рискованные виды инвестиций, если вы желаете заработать. Когда же на горизонте предвидится спад, то ставку следует делать на консервативные и защитные вклады, чтобы компенсировать потери от инфляции.
• Долгосрочные. Стратегия направлена на длительный промежуток времени (от 5 лет) и на накопление как можно больше средств. Ее разработка позволяет забыть о четырех экономических этапах финансовых систем, потому что они зачастую имеют короткий срок.

Отсутствие стратегии приводит к тому, что инвесторы делают лишь точечные вложения, которые не могут приносить стабильный доход. Современная теория портфеля гласит, что все решает именно взаимосвязь между всеми активами. Например, если вы на пике пандемии вложились в акции медицинских компаний, то, конечно, хорошо заработали на процентах. Но как только болезнь пойдет на спад, портфель значительно просядет – и вы потеряете значительную долю дохода.

Читайте также: Где взять деньги, чтобы открыть стартап? Все о кредите на бизнес

Ключевые правила инвестирования

Существуют базовые принципы вкладывания:

• создание подушки безопасности (лучше держать в надежных активах или тех, которые имеют низкие риски);
• вложения в исключительно свободные средства (то есть в те деньги, которые не понадобятся в ближайшем времени);
• диверсификация инвестиций (вклады необходимо делать в различные сферы, инструменты и в разных денежных единицах);
• установка цели (определите, на что и сколько вы готовы инвестировать, и оцените возможный уровень риска);
• ребаланс портфеля (позволит не отходить от намеченной стратегии).

Следуя этим советам, можно значительно поднять личные доходы. Однако всегда учитывайте возможные риски.

Как учесть состояние экономики при инвестировании

Понимание мировых финансовых процессов позволяет создать надежную стратегию и подобрать под нее лучшие варианты вкладов. Особенно это полезно в том случае, если вы решили инвестировать в рамках 10 лет, то есть полного финансового цикла рынка.

Различают два типа кампаний:

• циклические (имеют сильную связь с мировыми процессами: при падении рынков страдают, при росте – увеличивают прибыль);
• нециклические (показывают стабильный доход вне зависимости от состояния мировой и госэкономики).

В современных реалиях существует значительный риск стагфляции. То есть ситуации, когда рост экономик начинается замедляться, а инфляция – расти. В это время лучше всего вкладываться, например, в сырьевые, аграрные и продовольственные акции. И это тоже стоит учитывать при формировании стратегии. 

Читайте также: Зачем вашему бизнесу кредит на пополнение оборота? Преимущества оборотного кредитования

Пример портфеля инвестора в трендах 2022 года

Если учесть все то, что было сказано выше, можно мысленно представить, что будет входить в пакет вкладчика, подготовленного к возможным рискам текущего года. Так, в нем должны отсутствовать:

• агрессивные акции роста;
• длинные облигации как в валюте, так и в рублях.

Вместо них лучше обратить внимание на:

• валютные инструменты;
• биржевые фонды;
• дивидендные бумаги;
• депозиты;
• короткие облигации.

Остальные вклады – например, в недвижимость или драгоценные металлы, – можно делать по желанию. Но их наличие станет плюсом, поскольку они позволяют разнообразить активы в портфеле инвестора.

Золото

Инвестиция, которую особенно любят простые вкладчики и не очень – профессионалы. Напомним, что драгоценный металл не смог справиться с защитой средств от инфляции доллара США в минувшем году. Однако свою ценность золото потеряло еще в 2020-м.

Обычно драгоценный металл справляется с высокой инфляцией за срок в 10 лет, однако важную роль здесь играет потребительский и промышленный спрос.

К плюсам золота стоит отнести:

• слабую связь с другими активами;
• хорошую защиту от роста цен.

Минусы же состоят в следующем:

• отсутствие пассивного дохода;
• волатильность инструмента;
• доходность (не превышает уровня растущей инфляции).

На основе этого можно сделать вывод, что для пополнения портфеля золото – хороший вариант. Однако он не принесет больших средств инвестору.

Самым лучшим способом вкладывания в золото является покупка ETF.

Отметим также один примечательный момент. В марте 2022 года был отменен НДС на приобретение слитков драгоценных металлов (ранее он составлял 20%).

Депозиты, облигации и евробонды

На такие инвестиции разумнее всего будет применить правило 50/50. То есть одну часть можно выделить для защиты консервативной части пакета, а вторую – валюты.

Разберем детальнее два наиболее популярных варианта.

Название	Описание	Плюсы	Минусы
Облигации	Ценные бумаги зачастую выпускаются либо органами власти, либо компаниями с целью привлечь кредитный капитал. Формально вы даете средства организации или учреждению в долг и получаете проценты в виде купонов.	1. Являются более ликвидными (можно продать без потери накопленных купонов).	1. Сложный инструмент по сравнению с обычным банковским депозитом.
	Обычно вкладчик почти с самого начала знает, сколько и когда он получит денег от облигации.	2. Заработать средства можно и на разнице покупки-продажи.	2. Длинные бумаги, имеющие фиксированный купон, теряют в цене, когда процентная ставка растет.
	Наиболее надежные бумаги – государственные (ОФЗ). Наименее – корпоративные, которые выпускают небольшие компании.	3. Имеют высокий процент (если речь идет о корпоративных облигациях).	3. Любые облигации облагаются НДФЛ в размере 13% (с января 2021 года).
		4. Существуют специальные бумаги, имеющие защиту от инфляции (ОФЗ-ИН в России).
		5. Колеблются в цене меньше.
Депозиты	Является самым распространенным и самым безопасным способом вкладов. Поскольку вложения до 1,4 млн рублей застрахованы АСВ.	1. Минимальные риски за счет страхования.	1. Менее ликвидный инструмент (процент при досрочном снятии теряется).
	Доходность инвестиций зависит от ключевой ставки, которую устанавливает Центральный Банк России.	2. Простой инструмент (депозит можно оформить через банковское приложение в компьютере или смартфоне).	2. Лучше подходит для кратковременной инвестиции и для использования в качестве подушки безопасности.
			3. Существующие риски по рублевым депозитам (из-за девальвации валюты и ускорения инфляции).

Наличные средства

Чтобы обезопасить себя в случае непредвиденных ситуаций, все же необходимо держать какую-то часть инвестиций наличными или же на накопительном счете. К последнему способу хранения прибегают профессиональные инвесторы. При падении рынка банковский счет с изменяющейся ставкой (VTBM, FXMM – в рублях, FXTB – в долларах) очень сильно выручает вкладчиков.

В первую очередь речь здесь идет об иностранных валютах – евро, юань, доллар и другие крепкие денежные единицы. Их приобретают через банки или брокерский счет по курсу биржи.

Читайте также: Что делать инвесторам с брокерскими счетами?

Купленную валюту используют либо в качестве средств для покупки иностранных активов, либо для удержания, чтобы в будущем заработать на разнице курсов.

К преимуществам вкладов в валюту стоит отнести:

• защиту накопленного капитала от падения рубля;
• минимизацию денежной эрозии (если вложиться в денежную единицу с низким уровнем инфляции).

Недостатками же являются:

• влияние инфляции;
• сложность рынка;
• декларирование прибыли происходит самостоятельно.

Важно: из-за сложившейся мировой ситуации вкладывание в иностранные денежные единицы (особенно доллар и евро) имеет дополнительные риски в России. Например, обналичить валюту практически невозможно. А за ее хранение на счете банки взимают порой значительную комиссию.

Фонды акций

Такой тип считается рискованной инвестицией, однако она принесет больше доходов в долгосрочной перспективе. Приобретая акции, вы автоматически становитесь полноправным совладельцем компании, а потому можете претендовать на долю от прибыли.

Однако перед тем как купить активы, необходимо внимательно проанализировать бизнес, учесть его характеристики и изучить динамику доходов.

Чтобы шире диверсифицировать портфель, можно включить в него не только отечественные, но и иностранные акции. Индексы как в России, так и, к примеру, в США почти не отличаются и приносят около 15-17% годовых.

Надежнее всего вкладываться в крупные и проверенные компании. При этом не выделяйте на покупку одной акции более 5% от общей суммы портфеля. Иначе это сделает вас зависимым от одного бизнеса.

Читайте также: Кредит для бизнеса — как и где его получить

Вкладывать в акции можно и через биржевые фонды, которые предлагают инвестировать сразу в несколько ценных бумаг при покупке одного пая. Однако помните, что такие организации взимают годовую комиссию за управление и возможный риск из-за введенных санкций.

Инвестируя в акции, ориентируйтесь на срок. Например, если вы планируете вложиться краткосрочно, то долю активов в портфеле стоит минимизировать. Потому что существует вероятность, что акции упадут, и для обналичивания средств придется отдавать их с хорошей скидкой.

К плюсам этого типа вложения относят возможности:

• зарабатывать, обгоняя растущую инфляцию;
• получать и реинвестировать дивиденды;
• спекулировать в случае краткосрочной перспективы;
• вложить в разные части экономики.

Из минусов выделяют волатильность (стоимость может резко упасть в любой момент) и то, что для работы с акциями требуются как минимум базовые знания фундаментального анализа.

Недвижимость

Главная ценность такого вложения – низкая корреляция. Стоимость недвижимости не привязывается строго к любым активам – будь то иностранная валюта или облигации. При этом максимальная планка составляет 10% всех остальных инвестиций.

Покупка недвижимости осуществляется напрямую (но это займет больше процентов), поэтому лучше всего обратиться к специальным фондам. В России нет организаций, которые охватывают весь рынок, но существуют ЗПИФы. Они вкладываются в отдельные объекты недвижимости.

На фондовом рынке США даже при растущей инфляции инвестиция приносит около 12% годовых. На отечественном же ситуация сложилась иначе. Из-за девальвации рубля стоимость недвижимости упала больше чем наполовину (составляет 7,3% годовых).

К преимуществам таких вложений относят:

• низкую волатильность;
• исторический рост (покрывает инфляцию);
• значительную прибавку в стоимости при любой макроэкономической конъюнктуре.

Минусами же стали:

• ликвидность (недвижимость продается долго, а сдача ее внаем зависит от спроса);
• порог выхода (высокий);
• диверсификация капитала.

Последняя проблема решается благодаря акциям американской компании REIT, которые даже с небольшой суммой позволяют покупать недвижимость в иностранной валюте.

Сырьевые товары

К коммодитам относятся наиболее важные и необходимые миру продукты типа нефти, газа, металла и пшеницы. Вкладывать в сырьевые продукты лучше всего с помощью специальных фондов ETF (при наличии доступа к иностранным рынкам).

Отечественные биржи предлагают инвестировать в коммодити через:

• акции соответствующих компаний, занимающихся сырьем и аграрным делом;
• фьючерсы, которые подходят исключительно профессионалам дела.

В сырье вкладывают потому, что оно:

• имеет хорошую систему защиты от роста цен;
• является лучшей инвестицией в долгосрочных перспективах.

К минусам относят то, что коммодити не приносят пассивного дохода и считаются очень волатильным инструментом.

Читайте также: Кредиты для малого бизнеса: 3 способа получить деньги